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摩根士丹利表示,随着中东战火令此前表现强劲的亚洲成长股面临风险,亚洲股市可能受重创。摩根士丹利首席亚洲股票策略师Jonathan Garner在报告中写道,鉴于亚洲股市年初以来的强劲回报并且大幅跑赢美股,预计亚洲股市无论按绝对还是相对口径都可能出现“显著回撤”。尽管价值属性可能有助支撑日本和韩国股市表现,但两国都是主要能源进口国。考虑到过去12个月的强劲涨幅,在更广泛的降风险、减仓位的过程中,预计会出现一定程度的获利了结。“高市早苗战略”受益标的可能更具持续性,例如经济安全与供应链韧性相关公司。韩国国防以及“超级周期”主题相关标的可能比以往油价冲击时期更具韧性。像SK Bioscience这样的公司可能面临石化上游原材料成本上升的压力。
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